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海通国际证券集团有限公司孙小涵近期对密尔克卫（603713）进行照顾并发布了照顾发挥《2024H1扣非后净利润同比增长19.55%，技俩开导有序鞭策》，本发挥对密尔克卫给出增握评级，合计其谋略价位为80.52元，刻下股价为49.17元，预期高潮幅度为63.76%。 密尔克卫 2024H1扣非后净利润同比增长19.55%。公司发布2024年半年报。2024年上半年，公司业务矜重增长、策动扫尾和盈利才智握续进步。公司杀青营业收入59.92亿元，同比增长32.35%，归母净利润3.11亿元，同比增长22.74%，扣非后净利润2.87亿元，同比增长19.55%，基本每股收益1.89元/股，同比增长22.73%。2024Q2，公司杀青营业收入30.97亿元，环比增长6.93%，同比增长42.15%，归母净利润1.60亿元，环比增长5.86%，同比增长9.58%，扣非后净利润1.47亿元，环比增长4.63%，同比增长6.18%。 分业务看：2024H1，公司MGF寰球货代业求杀青营业收入16.12亿元，同比增长46.83%，毛利率10.82%；MWT区域内贸委用业求杀青营业收入12.48亿元，毛利率20.17%；MGM寰球移动业务营业收入4.64亿元，同比增长35.99%，毛利率13.67%；MCD化工品分销业求杀青营业收入26.62亿元，同比增长47.94%，毛利率6.74%。在股权投资上，2024年上半年公司完成股权投资共计1.26亿元，为出资7492.72万元收购捷晟科技51%股份，出资5100万元设立密尔克卫(涿州)供应链料理有限公司并占股51%。 2024年巴黎奥运会各项赛事正精彩进行。近日，前国家跳水运动员田亮也带着一家四口来到了法国巴黎。7月27日，他的妻子叶一茜分享了多张全家在巴黎观看奥运会的照片，可以看到，他们站在一处领奖台上，女儿手拿着国旗站在最中间，大家一起为奥运健儿加油。 技俩开导有序鞭策，寰球化布局初见规模。国内方面，公司打造寰球7个集群的开导，汇注公司资源高效发展最优网点，通过团队配合和系统料理，诱导自建和并购，布局中国密度开导。国外方面，公司在新加坡、马来西亚、好意思国等地设有子公司，同期严慎拓展东南亚、北好意思等国外阛阓，基于客户需求布局寰球化计谋，跟着公司寰球集群开导进一步完善，公司寰球化布局初见规模。2024H1，公司国外阛阓业务收入比例仅为2.78%，明天跟着国外基地开导，公司国外阛阓业务收入占比有望提高。 公司坚强数字化转型，信息化时间进步料理扫尾。公司信息化时间平常应用于仓库料理、输送料理、车辆戒指及订单处理等方面，公司坚强进行数字化转型，MCP系统在原有专科输送及配送劳动系统(TMS)、货代系统(FMS)、仓储系统(WMS)4.0、大数据与智能化应用以及财务结算五大板块的基础上，不息开发上线了交易系统(MMS)、罐箱系统(GMS)、订单无纸化系统、东谈主事行政进程、作战中心2.0、灵元素2.0等系统、空运国外版系统并升级迭代了安全系统，以最大程度的骄贵客户对安全、准确、实时的物流劳动条目，同期进步料理扫尾。 盈利预测。由于公司上半年功绩增长，咱们上调对公司的盈利预测。咱们展望公司24-26年归母净利润分袂为6.02亿元(+6.55%)、7.49亿元(+5.94%)、9.39亿元(+6.22%)，由于公司是危化品物流行业龙头，予以公司一定估值溢价，予以公司2024年22倍PE，对应谋略价为80.52元(+6.40%)，保管“优于大市”评级。 风险指示。海运脚价钱波动、下贱需求不足预期、技俩投放进程不足预期。  数据中心字据近三年发布的研报数据臆测打算，华泰证券沈晓峰照顾员团队对该股照顾较为潜入，近三年预测准确度均值为71.32%，其预测2024年度包摄净利润为盈利5.77亿，字据现价换算的预测PE为14.01。 最新盈利预测明细如下： 
该股最近90天内共有3家机构给出评级开云集团「中国」Kaiyun·官方网站，买入评级3家；曩昔90天内机构谋略均价为69.9。
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